SISTEMA DE AMORTIZACION

DEFINICIÓN:
La amortización es, desde el punto de vista financiero, el proceso de pago de una deuda y sus intereses mediante una serie  de cuotas (periódicas o no), en un tiempo determinado. La amortización es el proceso que mata una deuda.

SISTEMA DE AMORTIZACIÓN

Cuando se adquiere una obligación, su pago se pacta con una serie de condiciones mínimas que determinan el comportamiento que debe asumir el deudor. Es necesario conocer cuatro datos básicos.
·         Valor de la Deuda
·         Plazo durante el cual estará vigente la obligación. 
·         Costo financiero que debe asumir el deudor en la cancelación de la deuda. Este costo financiero es la tasa de interés cobrada en la operación financiera.
·         El patrón de pago del crédito. Se debe especificar la forma de pago de las cuotas.

A partir de los datos anteriores se puede conocer en cualquier momento el estado del crédito: Valor de las cuotas por pagar, composición de la cuota y el saldo insoluto de la deuda. 


COMPOSICION DE LOS PAGOS
Por lo general, cada cuota de pago que amortiza una deuda tiene dos componentes, interés y abono al capital. Existen casos especiales en los cuales al principio del plazo del crédito, las cuotas no cubren el costo financiero y el saldo del crédito se incrementa, por ejemplo, los sistemas de crédito de financiación de vivienda. En estos casos el salo de la deuda crece en lugar de bajar.
TABLA DE AMORTIZACION
Al diseñar un plan de amortización de una deuda se construye la tabla amortización., que registra periodo a periodo la forma como va evolucionando el pago de la deuda. Esta tabla debe contener 5 columnas.
-Periodos de pago
- Valor de la cuota periódica
- Valor del interés
-Abono a Capital
- Saldo de  la deuda
Para conocer la composición de la cuota basta con calcularle los intereses al capital insoluto del periodo inmediatamente anterior y restárselos al valor de la cuota , para conocer que parte corresponde a la amortización.

CALCULO DEL SALDO ABSOLUTO
El saldo de una deuda es lo que se esta debiendo en cualquier momento, dentro del palzo. Conocer el saldo de una deuda es de mucha importancia en las operaciones financieras, por razones presupuestales, para hacer proyecciones y control financiero , hacer abonos parciales a la deuda, o conocerlo para cancelar la deuda total.

SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN
En el pago del crédito, cualquiera que sea su naturaleza, el deudor se compromete a cubrir dos rubros: primero, el costo financiero (pago de interés), que es el pago por el uso del dinero tomado en préstamo durante el plazo pactado. El segundo, es la restitución del capital recibido en préstamo. De las múltiples formas que existen para restitución del capital recibido en préstamo.

-       AMORTIZACION CON PAGO UNICO DEL CAPITAL AL FINAL DEL PLAZO
En este sistema, se pagan periódicamente los intereses y al final del crédito se devuelve el capital prestado.

-       SISTEMA DE CUOTA FIJA 
Este sistema llamado también sistema de amortización simple o crédito plano, tiene la característica que los pagos son iguales y periódicos, o sea, que hace referencia a una anualidad o serie uniforme . En la vida practica es el sistema más utilizado por los bancos para el financiamiento de artículos de consumo, créditos bancarios y de vivienda. Tiene la particularidad que desde la primera cuota, el saldo de la deuda empieza a disminuir hasta llegar a cero, debido a que siempre el valor de la cuota sobrepasa el costo financiero.

-       SISTEMA DE CUOTA FIJA CON CUOTAS EXTRAORDINARIAS
Básicamente es el mismo sistema de amortización con cuota fija, pero con diferencia de que en el plazo del crédito se hacen abonos adicionales al capital, para lograr disminuir el valor de las cuotas periódicas.
-       SISTEMA DE CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA
El periodo d gracia o tiempo muerto es un periodo en el cual no hay amortización de capital, pero si hay causación de intereses. Si los intereses  se pagan periódicamente, el capital inicial permanece constante y sobre este mismo se calculan las cuotas. Si los intereses causados no se pagan, estos se capitalizan y la deuda habrá aumentado al final del periodo de gracias y sobre este nuevo capital se calculan las cuotas de amortización.

-       SISTEMA DE ABONO CONSTANTE A CAPITAL
Este es uno de los sistemas de amortización utilizados por los bancos para sus creitos ordinarios y de consumo, como también para la amortización de los créditos de vivienda.
Aunque los intereses pueden ser cobrados en forma vencida o anticipada, la amortización al capital es constante, es decir cada periodo se abona al capital una cantidad constante igual al monto del préstamo dividido entre el numero el número de periodos de pago.

-       SISTEMA DE CUOTA FIJA CON INTERES GLOBAL
Este sistema tiene un principal defecto que es que a pesar que en cada pago periódico se abona un porción al capital, lo intereses se siguen cobrando sobre el capital prestado inicialmente.

-       SISTEMA DE CUOTAS CRECIENTES EN FORMA LINEAL
Hace referencia al sistema de un gradiente lineal creciente, en que las cuotas aumentan cada periodo en una cantidad fija. Este sistema de amortización de crédito no es muy común, posiblemente debido a que la falta de cultura financiera. En general los sistemas de cuotas crecientes no tienen aceptación entre los colombianos.

-       SISTEMA DE CUOTAS CRECIENTES EN FORMA GEOMETRICA
Hace referencia al sistema de un gradiente geométrico creciente, ampliamente analizado y corresponde a una serie de cuotas periódicas que aumentan en un porcentaje fijo. Las cuotas crecen cada periodo en progresión geométrica o exponencial. Cuando el plazo del crédito es muy largo, las primeras cuotas son bajas en comparación con el costo financiero lo que implica la capitalización de intereses.

-       AMORTIZACION CON CUOTAS MENSUALES FIJAS, CRECIENTES ANUALMENTE EN UN PORCENTAJE FIJO
Es un sistema de amortización mixto compuesto por una anualidad (cuotas fijas mensualidades) y un gradiente geométrico creciente (cuotas que aumentan en un porcentaje fijo cada año).

-        SISTEMA DE CUOTA FIJA CON TASA VARIABLE(D.T.F)
En Colombia la gran mayoría de los créditos bancarios y comerciales se pactan con la tasa D.T.F y esta cambia de valor cada semana según el comportamiento de las captaciones que hace el sistema financiero a través de los CDTs a 90 días. Esta situación presupone que la cuota de pago periódica no puede ser constante porque la tasa de interés no permanece fija sino varia cada periodo.

-       SISTEMA DE ABONO CONTANTE AL CAPITAL C ON TASA VARIABLE (D.T.F)
Otro sistema de amplia aplicación en el sistema financiero y comercial es el abono constante a capital con la tasa D.T.F. En este sistema de amortización lo que permanece constante cada periodo es el abono a capital, mientras que la tasa de interés cambia cada periodo dependiendo del comportamiento del D.T.F.


Mapa Mental



Mapa mental 2



EJEMPLO No 1
-Un préstamo de $ 4.000.000 para cancelarlo en 4 meses en cuotas iguales y con un interés del 24% capitalizable mensual.

Ip= Inv          
       n
ip=  24                           ip= 2%
     ____                    
       12 









EJERCICIO No 2
Un crédito de $10.000.000 para cancelarlo en 180 meses en pagos que se  incrementan en 2% mensual con un interés mensual del 2%.
GRADIENTE GEOMÉTRICO CRECIENTE  

P= NA”                  
      1+i   
10.000.000= 180ª”                        
                    1+0.02
A= 56.666





EJERCICIOS PROPUESTOS
1.       Una deuda de $20.000 debe amortizarse con 12 pagos mensuales vencidos. Hallar el valor de estos, a la tasa efectiva del 8%, y elaborar el cuadro de amortización para los dos primeros meses.
(1+0,08)1/12 = (1+ e.m)12/12
i = 6,43 *10-3
20.000= A [ 1 - (1 + 0,0064)-12 ]
0,0064
A = 1.737,19 Respuesta
Periodo
Cuota
Interés
Amortización
Saldo
0
1.737,19
0
0
20.000
1
1.737,19
128,68
1.608,50
18.391,49
2
1.737,19
118,33
1.618,85
16.772,63
3
1.737,19
107,91
1.629,27
15.143,36
4
1.737,19
97,43
1.639,75
13.503,60
5
1.737,19
86,88
1.650,30
11.853,30
6
1.737,19
76,26
1.660,92
10.192,37
7
1.737,19
65,57
1.671,61
8.520,26
8
1.737,19
54,82
1.982,36
6.838,40
9
1.737,19
43,99
1.693,18
5.145,21
10
1.737,19
33,10
1.704,08
3.441,13
11
1.737,19
22,14
1.715,04
1.726,08
12
1.737,19
11,10
1.726,08
0


1.       Para cancelar una deuda de $80.000 a 5 años plazos, se establecen reservas anuales en un fondo que abona el 6%; transcurridos dos años eleva sus intereses al 7%. Hallar las reservas anuales y hacer el cuadro de fondo
2.      http://www.monografias.com/trabajos12/mafina/Image524.gif
3.      80.000 = A [(1 + 0,06)5 - 1]
4.      0,06
5.       A = 14.191,71 Primeros dos años
6.      F = 14.191,71 [¨ (1 + 0,06)2 -1] = 29.234,92
7.       0,06
8.      M = 29234,92 (1+ 0,07)3 = 35.814,04
9.      44.185,95 = A [(1 + 0,07)3 - 1]
10.   0,07
11.    A = 13.744,11 Los 3 últimos años.
Periodo
Cuota
Interés
Valor agregado al fondo
Saldo
0
0
0
0
0
1
14.191,71
0
14.191,71
14.191,71
2
14.191,71
851,502
15.043,21
29.234.92
3
13.744,11
2.046,44
15.790,56
45.025,48
4
13.744,11
3.151,78
16.895,89
61.921,38
5
13.744,11
4.334,49
18.078,61
80.000













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